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P2P和私募基金,你了解多少?

来源:新嘉资本     编辑:新嘉资本     发布时间:2018-11-28

一、P2P

P2P又称点对点网络借贷,是将小额资金聚集起来借贷给那些有资金需求的人群的一种民间小额借贷模式,由具有资质的网络信贷公司作为中介平台,将借贷双方通过互联网对接起来满足他们各自的借贷需求,P2P公司在其中抽取一定比例的佣金。

二、私募基金

私募基金是私下或直接向特定群体募集资金设立的投资基金,私募机构在其中扮演着基金管理人的角色,将资金投资于股票、股权、期货、期权、债券,基金份额及投资合同约定的其他投资标的以获得增值收益。其本质上是一种资产管理行为。

三、两者的区别

随着互联网+的盛行,现在越来越多的私募基金管理人开始通过互联网来销售基金,虽然一些私募基金和P2P都是通过互联网进行买卖的,但私募基金和P2P在各个方面还是有很大的差异的。

1运作模式不同

P2P指个体与个体之间的借贷,本质上是一种借贷行为,P2P公司是把有借贷需求的双方对接起来,实现各自借贷需求的中介机构,P2P平台通常是通过收取双方或单方的手续费为盈利目的。

私募基金的运作是通过募集资金成立私募基金,通过私募基金投资股票、股权、期货期权、债券基金份额及投资合同约定的其他投资标的来实现共享收益共担风险

2投资者的范围

投资者条件范围上P2P要比私募基金宽泛很多

只有符合基金协会要求的合格投资者才具备投资私募基金的条件,净资产不低于1000万元的单位;金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人也就是所谓的土豪大户。

相较而言,大部分P2P平台的投资门槛很低,几千元到几万元不等,走的是平民路线甚至有很多P2P平台是1元起投的,在美国P2P更是被称为穷人的银行

3成立条件

私募基金是要有由中国证券投资基金业协会颁发的私募基金牌照,并且私募基金的每一只基金都需向中国证券投资基金业协会备案,要求极其严格

P2P没有相关的牌照要求,只需要于10个工作日以内携带有关材料向地方金融办备案登记,且备案登记不构成对P2P经营能力、合规程度、资信状况的认可和评价,准入门槛低。

4法律法规

约束私募基金的法律法规如下:

《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》、《私募投资基金管理内部控制指引》、《私募投资基金信息披露管理办法》、《私募投资基金募集行为管理办法》、《私募投资基金合同指引》

约束P2P的法规只有《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法(征求意见稿)》、《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》

如发现私募基金管理人以P2P的方式向投资者募集资金,那么此基金管理人可能涉及非法集资。

5投资风险

对于私募基金而言,风险主要是操作风险,但在资金的管理方面,私募基金是将资金交给第三方信托管理公司,私募机构只是以投资顾问的形式参与投资,并不能直接接触到募集的资金,从而杜绝了卷款潜逃的风险。

但是P2P就不一样了,P2P多为平台账户或老板私人账户资金运作,不会公开。这也就意味着投资人的资金可以随时被转移,也就是说最大的潜在风险是本金100%损失,同时P2P在国内多为债权转让与债权拆分,一旦投资失败,本金的讨回全靠抵押物的变卖,而国内普遍存在重复抵押、虚假抵押、虚高抵押等诸多问题。

所以虽然P2P多有担保抵押,但形同虚设,一旦投资失败,皆为泡影,本金亏损可能达到70%~100%。